Trend-Spotting avec la ligne de distribution d'accumulation La ligne de distribution d'accumulation a été créée par Marc Chaikin pour déterminer le flux d'argent dans ou hors d'un titre. Il ne doit pas être confondu avec la ligne advancedecline. Bien que leurs initiales puissent être les mêmes, ce sont des indicateurs entièrement différents, et leurs utilisations sont également différentes. Alors que la ligne de pointe peut fournir un aperçu des mouvements du marché, la ligne de distribution d'accumulation est utile aux commerçants cherchant à mesurer la pression d'achat sur un titre ou à confirmer la force d'une tendance. Lisez la suite pour apprendre à utiliser accumulationdistribution pour analyser une sécurité. (Plus d'informations sur Marc Chaikin dans la découverte des canaux de Keltner et de l'oscillateur de Chaikin.) Close Location Value La première étape de la création de la ligne accumulationdistribution (AD) est de trouver la valeur de position rapprochée (CLV) qui regarde l'emplacement de la fermeture et compare À la plage pour une période donnée (un jour, une semaine ou un mois). Le CLV aura une valeur de 1 à -1: Une valeur de zéro signifierait que le prix fermé à mi-chemin entre le haut et le bas de la gamme. Une valeur de 1 signifie que la fermeture est égale à la valeur haute de la plage. Une valeur de -1 signifie que la fermeture est égale au bas de la plage. Le CLV peut être calculé comme suit: C le cours de clôture H le plus élevé de la fourchette de prix L le plus bas de la fourchette de prix Le CLV est ensuite multiplié par le volume des périodes correspondantes et le total formera la ligne AD. Avantages et inconvénients de l'utilisation de la ligne AD Dans certains cas, l'utilisation de la ligne AD peut donner aux commerçants un avantage évident: Monitor General Money Flux - La ligne AD peut être utilisée comme jauge pour le flux général d'argent. Si la ligne AD se déplace plus haut, cela signale qu'il ya une pression d'achat qui commence à prévaloir. D'un autre côté, si la ligne AD se déplace vers le bas, cela signale que la pression de vente augmentée commence à prendre pied. Confirmation - Vous pouvez également utiliser la ligne AD pour confirmer la force et éventuellement la longévité d'un déplacement en cours. Il ya aussi quelques inconvénients à garder à l'esprit lors de l'analyse d'une sécurité à l'aide de la ligne AD: Écarts de négociation - La ligne AD ne prend pas les écarts commerciaux en considération, de sorte que ces lacunes, lorsqu'ils se produisent, ne peuvent pas être pris en compte dans la ligne AD à tout. Par conséquent, si un cours des actions a plafonné vers le haut mais se ferme autour du point milieu, cet écart sera ignoré parce que la ligne AD est formulée à l'aide des cours de clôture. (Pour en savoir plus sur les profits tirés des écarts de négociation, consultez Lecture de l'écart.) Modifications mineures - Parfois, il peut être difficile de détecter des changements mineurs dans les flux de volume. Le taux de variation d'une tendance baissière pourrait ralentir, mais ce serait difficile (voire impossible) de détecter jusqu'à ce que la ligne AD tournée vers le haut. Signaux haussiers et baissiers Signaux haussiers Les signaux haussiers se produisent lorsque le prix d'une valeur est en baisse ou est dans une tendance baissière, mais AD ligne est tendue vers le haut (voir la figure 1). Cette divergence signale une augmentation de la pression d'achat, ce qui peut indiquer un affaiblissement de la force du vendeur. Il est généralement suivi d'un changement dans la tendance de la sécurité de la baisse à la hausse. Figure 1: Un graphique de Goldman Sachs (NYSE: GS) montre clairement que la ligne AD actuelle a bougé positivement tandis que le stock continue à être dans une tendance à la baisse. Signaux baissiers Un signal baissier est formé lorsque la ligne AD tend vers le bas, mais le prix de la sécurité est dans une tendance haussière (voir la figure 2). La pression de vente commence à augmenter, ce qui indique généralement une tendance baissière future dans le prix. Figure 2: Un graphique de ATampT (NYSE: ATT) montre la ligne AD se déplaçant vers le bas tandis que le cours des actions continue sa tendance haussière. Alors que la divergence est au début, ce que vous recherchez est une séparation entre le prix et la ligne AD. Repérage d'une divergence Afin de repérer les signaux baissiers et haussiers, vous devez avoir une tendance dans la sécurité sous-jacente. Une fois que cela a été établi, vous pouvez commencer à chercher une divergence de cette tendance. Lorsqu'on repère ces divergences, soit haussier soit baissier, il est préférable de laisser passer une semaine ou deux pour que les signaux se développent. Quand il s'agit de modèles baissiers, vous voulez garder un œil sur les signaux qui sont plats ou n'ont pas une divergence forte ces peuvent également signaler qu'aucun changement futur n'est probable. (Pour plus d'informations, voir Divergence: Le commerce le plus rentable.) Autres indicateurs Il existe d'autres indicateurs qui peuvent être utilisés avec la ligne AD. Money Flow Index L'indice de flux de trésorerie (IMF) est un indicateur de momentum pondéré en fonction du volume. Cet indicateur compare le flux monétaire positif au flux monétaire négatif et crée un indicateur qui peut ensuite être comparé au prix de la garantie pour identifier la force ou la faiblesse d'une tendance actuelle. Il est calculé sur une période de 14 jours. L'IMF a une échelle de 0 à 100. Cette échelle est une gamme: Une sécurité qui est proche de 100 signale généralement une position de surcompte. En réalité, une position de surcompte peut être signalée par une valeur MFI autour de 80. Une sécurité qui est proche de zéro signale une position de survente. Une valeur d'environ 20 qualifie habituellement une position de survente. Indice de force relative Un autre indicateur qui peut être utilisé avec la ligne AD est l'indice de force relative (RSI), un oscillateur de momentum. Le RSI est calculé en prenant l'ampleur des gains récents d'un stock et en le comparant à l'ampleur des pertes récentes d'un stock. Le RSI a une plage de 0 à 100. Comme l'IMF, elle est principalement utilisée pour mettre en valeur les conditions de survente et de survente. Le RSI est mieux utilisé comme complément à un autre outil technique pour analyser une sécurité. (Pour en savoir plus, lisez Ride The RSI Roller coaster.) Combinaison d'indicateurs et d'oscillateurs Si l'utilisation de la ligne AD est en fait possible, il est encore plus avantageux d'ajouter l'IMF, le RSI ou les deux. Comme les MFI et RSI donnent tous deux une plage, ils peuvent être utilisés pour mettre en lumière des conditions extrêmes que la ligne AD n'a pas été conçue pour être mise en lumière. Tandis que le RSI et l'IMF tentent à la fois de mettre en évidence les positions de sur-achat ou de survente, ils le font de différentes façons: L'IMF mesure le flux d'argent en une valeur, que cet argent soit positif ou négatif. Le RSI compare l'ampleur des gains récents d'un stock à ses pertes récentes. Aucun de ces outils techniques ne se chevauche, donc ils peuvent en effet être utilisés conjointement avec la ligne AD. (Pour plus d'informations, consultez le didacticiel Exploration des oscillateurs et des indicateurs.) La ligne AD en action Voici un graphique de trois mois de Kellogg Co. (NYSE: K). Ceci est un parfait exemple de la ligne AD qui nous montre que la force de la tendance haussière est en effet sonore. Comme la tendance se poursuit à la hausse, l'AD montre que cette tendance haussière a la longévité. Même après une baisse mineure du cours des actions à compter du 11 août 2008, la ligne AD a continué de signaler sa vigueur. Le stock a alors commencé à tourner autour again. Forex Education Analyse Technique Introduction Un indicateur de volume qui tente de mesurer l'offre et la demande d'une paire de devises en découvrant si les investisseurs sont généralement ldquoAccumulatingrdquo (achat) ou ldquoDistributingrdquo (la vente) de la paire. La prémisse de base a toujours été que le volume (ou le flux monétaire) peut être un indicateur avancé de l'action des prix. Cet indicateur est une variante de l'indicateur le plus couramment utilisé sur le volume de la balance. Ils sont tous les deux utilisés pour confirmer les changements de prix en regardant s'il ya plus de volume sur les sessions d'achat ou de vente. Les documents présentés sur ce site Web sont uniquement à titre d'information et ne sont pas destinés à être des conseils en matière d'investissement ou de négociation. Veuillez consulter notre page de divulgation des risques pour obtenir de plus amples renseignements. Risque Disclaimer: Forex trading en ligne comporte un haut degré de risque pour votre capital et il est possible de perdre tout votre investissement. Ne spéculez qu'avec de l'argent que vous pouvez vous permettre de perdre. Forex trading peut ne pas convenir à tous les investisseurs, donc vous assurer de bien comprendre les risques impliqués, et de demander des conseils indépendants si nécessaire.
No comments:
Post a Comment